ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي (FA) هو طريقة لتقييم وتوقع حركة الأسعار بناءً على الأخبار والمؤشرات الاقتصادية والعوامل الاقتصادية الكلية.
الفكرة الرئيسية: تؤثر حالة الاقتصاد والسياسة والأحداث العالمية على السعر.
المبادئ الأساسية للتحليل الأساسي
- الاقتصاد يشكل السعر
الأصول المالية (العملات والأسهم والمواد الخام) تعتمد على حالة الاقتصاد والوضع العالمي. - الأخبار = رد فعل السوق
يتفاعل السوق على الفور مع نشر البيانات المهمة: أحيانًا بشكل حاد وغير متوقع. - الاتجاهات طويلة الأجل
غالبًا ما تحدد العوامل الأساسية الاتجاه العام للسوق، على عكس “التقنيات” قصيرة الأجل.
أدوات مهمة للتحليل الأساسي
🔹 أخبار اقتصادية
- قرارات البنوك المركزية (الأسعار، التحفيز، البيانات).
- تقارير التوظيف (NFP في الولايات المتحدة، معدل البطالة).
- التضخم (مؤشر أسعار المستهلكين، مؤشر أسعار المنتجين).
- الناتج المحلي الإجمالي (نمو الاقتصاد).
- الميزان التجاري وميزان المدفوعات.
🔹 العوامل الاقتصادية الكلية
- الاستقرار السياسي أو الأزمات.
- الجيوسياسة (العقوبات والحروب والاتفاقيات).
- أسواق المواد الخام (أسعار النفط والغاز والذهب).
- السياسة النقدية والمالية للدول.
🔹 العوامل المؤسسية (للأسهم)
- تقارير الأرباح (تقارير الأرباح).
- سياسة توزيع الأرباح.
- الاستحواذات والاندماجات والطرح العام الأولي.
أمثلة على تأثير الأخبار على السوق
- الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة → عادة ما يرتفع الدولار.
- ارتفاع معدل التضخم → ضغط على العملة الوطنية، ارتفاع أسعار الذهب.
- بيانات إيجابية عن الناتج المحلي الإجمالي → تعزيز عملة البلاد.
- صراعات النفط → ارتفاع أسعار النفط وإضعاف المستوردين.
كيفية استخدام التحليل الأساسي
- متابعة التقويم الاقتصادي (التواريخ المهمة، التقارير، المؤتمرات الصحفية).
- فهم كيفية تأثير الأخبار المختلفة على أصل معين.
- الجمع بين التحليل الفني والأخبار — الأخبار تحدد الاتجاه، والتقنية تساعد في العثور على نقطة الدخول.
- كن مستعدًا للتقلبات — خاصة عند نشر البيانات الرئيسية.
قيود التحليل الأساسي
❌ الأخبار قد تسبب فوضى قصيرة الأمد و”حركات خاطئة”.
❌ يتطلب فهمًا عميقًا للاقتصاد.
❌ رد فعل السوق يكون أحيانًا عكس التوقعات.
Showing 0 reviews
Спасибо за отправку вашего комментария!