📊 Фундаментальный анализ

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ (ФА) — это метод оценки и прогнозирования движения цены на основе новостей, экономических показателей и макроэкономических факторов.
Главная идея: на цену влияет состояние экономики, политика и глобальные события.

Основные принципы фундаментального анализа

1. Экономика формирует цену
    Финансовые активы (валюты, акции, сырьё) зависят от состояния экономики и мировой ситуации.
2. Новости = реакция рынка
    Рынок мгновенно реагирует на публикацию важных данных: иногда резко и непредсказуемо.
3. Долгосрочные тренды
    Фундаментальные факторы часто задают глобальное направление рынка, в отличие от краткосрочной «техники».

Важные инструменты фундаментального анализа

🔹 Экономические новости

• Решения центральных банков (ставки, стимулирование, заявления).
• Отчёты о занятости (NFP в США, уровень безработицы).
• Инфляция (CPI, PPI).
• ВВП (рост экономики).
• Торговый баланс и платежный баланс.

🔹 Макроэкономические факторы

• Политическая стабильность или кризисы.
• Геополитика (санкции, войны, соглашения).
• Сырьевые рынки (цены на нефть, газ, золото).
• Монетарная и фискальная политика стран.

🔹 Корпоративные факторы (для акций)

• Отчёты о прибыли (Earnings reports).
• Дивидендная политика.
• Поглощения, слияния, IPO.

Примеры влияния новостей на рынок

• ФРС повышает процентные ставки → доллар обычно укрепляется.
• Высокая инфляция → давление на национальную валюту, рост золота.
• Позитивные данные по ВВП → укрепление валюты страны.
• Нефтяные конфликты → рост цен на нефть и ослабление импортёров.

Как использовать фундаментальный анализ

1. Следить за экономическим календарём (важные даты, отчёты, пресс-конференции).
2. Понимать, как разные новости влияют на конкретный актив.
3. Комбинировать с техническим анализом — новости задают направление, техника помогает найти вход.
4. Быть готовым к волатильности — особенно при публикации ключевых данных.

Ограничения фундаментального анализа

❌ Новости могут вызывать краткосрочный хаос и «ложные движения».
❌ Требуется глубокое понимание экономики.
❌ Реакция рынка иногда бывает противоположной ожиданиям.